眼下，分家的迹象已经大张旗鼓铺开了

亲兄弟，算明账。

年初，在深圳宝能中心大厦，姚建辉做出了一个重要决定，“我在宝能系其他公司股份全部送给我哥姚振华;宝能控股剥离出宝能体系，更名莱华控股。”

也就是说，姚建辉要把宝能传统的地产开发业务带走，与哥哥姚振华正式分家。

过去很长一段时间以来，姚氏兄弟在宝能系处于“分工不分家”状态，姚建辉着力于地产板块，并从2014年底开始负责主营地产的宝能控股。

至于为何执意与哥哥分家，姚建辉坦言，“彻底剥离这事，考虑了整整三年。”并承认，自己和哥哥的经营思路还是有差别。

而三年前的这个特殊时间节点，恰好是姚振华收购观致汽车50%的股份，正式进军新能源汽车。

与姚振华高调通过资本力量谋求造车不同，姚建辉坚持做地产主业，希望将地产板块独立上市。“小姚老板做事比较低调沉稳。而姚振华认为姚建辉太过于保守，这也造成兄弟俩对于公司发展理念的冲突。”内部人士透露。

眼下，分家的迹象已经大张旗鼓铺开了。

4月6日，莱华控股旗下新增深圳宝能创展置业有限公司(简称“宝能创展置业”)。变更前，宝能创展置业由姚建辉和宝能地产股份有限公司(简称“宝能地产”)分别99%和1%;变更后，则由莱华控股100%全资持有。

而在更早的1月25日之前，宝能创展置业实际上是在宝能地产名下，由其全资持股。

宝能地产隶属于宝能控股，由宝能控股(中国)有限公司和深圳市中林实业发展有限公司分别持股95.98%和4.02%。其中，宝能控股以上的控股公司全为境外注册公司，无法穿透。

未来，不排除宝能控股名下将会有越来越多公司，被移入莱华控股。

一手数字，一手金融

1月28日，上市公司鹏博士披露公告，拟向宝能创展置业出售位于北上广多地的13个数据中心相关资产、业务及负债。彼时的宝能创展置业，仍在宝能地产和姚建辉手中。

入局数据中心，尚属姚氏兄弟首次涉猎。数据中心多见于产业园区配套，由房地产开发商自建、自持、共建、运营等，已成为不动产投资的新热点之一。

从数字地产的角度而言，数据中心占地面积大、服务收益稳定、存在长期现金流，正符合不动产投资的需求。

具体到这13个数据中心，分别是酒仙桥数据中心、亦庄数据中心、电信通数据中心(含5个机房，即5个数据中心)、深圳数据中心、上海数据中心、广州数据中心、佛山数据中心、成都数据中心以及武汉数据中心。

截至目前，双方交易涉及的审计、评估等工作尚未完成，转让价未对外披露。但伴随此次宝能创展置业的股东变更，上述13个数据中心资产也被统一打包装进了莱华控股。

不止于数据中心，同月，姚建辉将目光还锁定于“银行牌照”。

实际上，姚氏兄弟做投资素来以大手笔、快准狠闻名，他们相信金融杠杆的力量，姚振华先有前海人寿，而姚建辉则有中国金洋。

如果说，哥哥姚振华是资本市场“悍将”，专门盯着万科等明星公司;那么，弟弟姚建辉则是资本市场“奇兵”，喜欢快进快出。

今年1月，莱华控股以1.5042港元/股的价格，买入郑州银行H股2066.6万股，共计3108万港元。

增资后，姚建辉个人及通过旗下企业持有的郑州银行股权增至9354.8万股、约占郑州银行最新总股本(以该行完成A股定增后的总股本计算)的1.2455%。

事实上，姚建辉和郑州银行早有渊源。

2016年底，姚建辉出任董事会主席兼首席执行官的中国金洋(现更名为“宝新金融”)旗下的中国金洋证券(现更名为“宝新证券”)连续大笔增持郑州银行H股，彼时一度持有该行2.18亿股H股、占已发行H股的14.38%，占该行总股本的4.1%。

郑州银行的2020年半年报显示，中国金洋证券为郑州银行持股5%以上股东，持有该行6.37%的股权。

不过，中国金洋证券只是郑州银行股权的保管人而不是实际权益拥有方，可能是代客户持有，而背后客户究竟是谁，无从查找。

中国金洋(01282.HK)是姚建辉的资本运作平台，他为实际控制人，通过个人及其控制的实体Tinmark Development Limited合计持有47.99%的股权(截止2020半年)。

接近莱华控股的人士评述，“此次是港股二级市场的一次普通买卖，可能涉及到一些历史遗留问题。”

神秘“谢氏”浮出水面

莱华控股，是一家早在1995年就成立的公司。但从2015年至2020年9月，在如此漫长的时间线中，它竟无任何新增子公司的记录。

自去年四季度起，它的对外投资动作格外热闹，旗下新增深圳莱华城市发展、深圳吉祥产业运营、深圳宝能商业管理、深圳莱华创新科技、汕头莱华实业、深圳莱华置地、深圳莱威供应链、深圳莱华产业运营等公司，均100%全资控股。

截止目前，莱华控股共直接对外投资9家子公司、控制55家企业。姚建辉提出把莱华做精做强，目标剑指“三年内实现总资产过千亿，净资产200亿”。

类似的flag并不少见，此前宝能地产计划在2022年前实现上市，目标是进入行业前八，利润要超400亿元，公司估值5000亿-7000亿元。

分家的动作，早在去年下半年就有所迹象。

2020年9月17日，深圳莱华商业管理有限公司(简称“莱华商管”)从宝能控股旗下腾挪至莱华控股。

宝能的房地产板块一直是姚振辉负责，包括着力打造的商业地产线条。深圳莱华商管，曾用名为“宝能商管”，法人仍是张保文(宝能地产董事长)，这一点无变化。

莱华商管下设10家子公司，基本以宝能原开业商业项目与正重点筹备项目为主。

因此可以判定，目前莱华控股在商业地产的版图情况，与“分家前”没变化，重点布局包括深圳、潮汕、合肥、乌鲁木齐、南昌、赣州、南宁、无锡、扬州等城市。

几乎是在同一时间段(去年9月中旬)，莱华控股的股东发生变动，由“深圳莱华商业运营有限公司”变更为“深圳莱华实业有限公司”。

原股东莱华商业运营由莱华实业有限公司100%持股，它是一家成立于2011年的香港私人公司。

现股东莱华实业由深圳新成华翔实业有限公司和姚建辉分别持股75%和25%。前者，新成华翔是一家于2020年底才成立的新公司，注册资本1亿元，幕后由谢廷贵和刘纯斌各持股70%和30%。

由此可以计算出，莱华控股的背后真正的大boss为谢廷贵，其持股52.5%。

姚建辉为何将公司半壁江山“拱手”让给这位谢氏神秘人?

据乐居财经查阅获悉，网上并无关于谢廷贵的资料介绍，他目前对外投资11家子公司，其中4家已注销。

“在业”的分别为深圳华疆投资(90%)、东莞市一行实业发展(70%)、东莞市田心实业投资(70%)、深圳市新翔实业发展(70%)、深圳市深畅行信息技术(60%)、深圳智晟投资管理(30%)、东莞市互惠网络科技(10%)。

相较于谢廷贵，刘纯斌的个人履历则精彩许多。

今年正好50岁的他，拥有注册会计师、律师、中级经济师等多重身份，还有着华丽的金融背景，历任交通银行深圳分行财会处财务主管、交通银行深圳分行大信大厦支行行长等职位，还拥有多家公司独立董事的头衔。

在刘纯斌的对外投资版图中，他共直接投资了8家公司，其中“在业”的为6家。

分别为深圳协能投资(90%)、深圳市融翔达资产管理投资(40%)、深圳市深畅行信息技术(40%)、深圳市新翔实业发展(30%)、西安瑞翔航空投资合伙企业(4.9505%0、浙银前源(杭州)资本管理(2.5%)。

“快枪手”姚建辉

除了莱华控股之外，姚建辉还控制了另一家香港上市公司宝新置地(00299.HK)。

2015年，姚建辉通过实际控制的离岸公司，一步步控制了香港上市空壳公司新体育。

此后，一些列宝能系公司频繁向新体育注入地产项目。据宝能内部人士透露，“宝新置地旗下的十几个地产项目，都是宝能系之前的优质资产。比如南宁宝能城，2013年拿地时楼面价才1000元，如今售价已经涨到18000元。”

2019年，新体育正式更名为宝新置地，而姚建辉已经是这家上市公司的董事长，并持有宝新置地7成股份。

眼下，宝能置地的近况却不尽如意。2020年报显示，公司业绩由盈转亏，实现营收67.85亿港元，同比下降30.53%;录得亏损净额约7.91亿港元，同比下降290.53%。

深圳潮汕圈，有许多成功的“兄弟档”，如龙光地产的纪海鹏、纪建德兄弟、大中华国际集团董事局主席黄世再兄弟等等。其中，宝能姚振华、姚建辉兄弟二人的名声最为响亮。

相比于万科“一举成名”的姚振华，早先鲜少有人知道其还有一个同样在资本市场翻云覆雨的弟弟。

在当年家喻户晓的“宝万之争”，弟弟姚建辉的助攻不在少数。

但事实上，姚建辉在宝能系中同样具有举足轻重的地位。上世纪90年，姚振华与姚建辉搭档在深圳开始了创业之路，做蔬菜生意起家，到物流、地产、金融等，最终形成庞大商业帝国。

这兄弟俩有诸多共同之处，都异常低调，在“宝万之争”成为全民事件前，都是“闷声发大财”的主。即使后来大家都知道姚氏兄弟，能找到的公开报道也少之又少。

分手后，姚振华带领着宝能系，旗下拥有前海人寿、前海财险等金融牌照，在金融保险、汽车、农产品生鲜等落下重注，而姚建辉则在地产领域继续冲浪。

深圳宝能姚建辉

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