华谊兄弟22.9亿定增加码“影视+实景” “两马”联袂捧场

这是一份囊括了阿里系、腾讯系、国资等重量级战投的定增方案。

华谊兄弟4月29日发布定增预案，拟以2.78元/股的价格向阿里影业、腾讯计算机、阳光人寿、象山大成天下、豫园股份、名赫集团、信泰人寿、三立经控、山东经达等非公开发行不超过8.24亿股股份，募资不超过22.9亿元，全部用于补充流动资金及偿还借款。9家发行对象均以现金方式认购。

预案显示，本次定增发行价格为定价基准日前20个交易日公司股票均价的80%。发行对象本次认购的股份，自本次发行结束之日起18个月内不得转让。

当日，华谊兄弟还披露了去年的“成绩单”。2019年，归属于上市公司股东的净利润为亏损39.6亿元。有业内人士分析认为，通过此次定增，华谊兄弟不仅能获得在跨越发展障碍中至关重要的资本助力，更重要的是，重量级的战投阵容将为华谊兄弟搭建一个整合各行业头部资源的强势平台。

“两马”联袂加码

国资首度入局

梳理定增预案中的战投名单，除了早已现身股东榜单的腾讯系、阿里系和产业资本，还有首度入局的国资。

公告显示，预案披露前，阿里影业的关联方阿里创投及其一致行动人合计持有华谊兄弟8.03%的股份，腾讯计算机则持有7.90%的股份。

华谊兄弟表示，虽然阿里影业是首次以战投的身份出现，但实际上双方近年来合作相当密切。2019年，阿里影业曾与华谊兄弟签订战略协议，并通过企业借款形式为华谊兄弟提供7亿元资金。

作为本次定增预案中的产业资本代表，豫园股份目前已持有华谊兄弟2.54%的股份，为公司第六大股东。

山东经达科技产业发展有限公司则是首度入局的国资，其为济宁国家高新区直属的全资国有企业，隶属于济宁高新控股集团有限公司，总资产400余亿元。

此外，参与本次定增计划的大成天下是影视投资公司、三立经控为文化地产公司、名赫集团以多元化经营为主体、信泰保险和阳光人寿均为保险机构。

华谊兄弟董事长王忠军坦言，在充分了解华谊兄弟近两年的发展困境之后，上述战略合作者依然坚定看好公司“影视+实景”的新商业模式，并对华谊兄弟深耕影视26年来的能力和成绩表示认可。

与阿里腾讯优势互补

持续聚焦“影视+实景”

据公司透露，此番定增旨在以股权融资为连接点、以战略合作为主线、以各行业头部企业为主要参与者，组建一个资源共享、业务互促的利益共同阵营。

据了解，早在2019年年初，王忠军已回归公司核心业务管理，明确提出聚焦“影视+实景”，重建公司主营业务优势。作为目前行业内唯一一家真正打通影视IP和实景娱乐项目的本土影视公司，截至2019年底，仅实景娱乐方面，华谊兄弟已有苏州、海口、长沙及郑州4个大型项目落地运营，成为文旅项目落地效率和完成程度最高的影视公司。为进一步落实这一新商业模式，华谊兄弟副董事长、CEO王忠磊也将回归电影公司，掌管电影业务。

在与上述战投的合作方面，华谊兄弟表示，凭借腾讯在其社交及数字内容领域的实力，双方或将在IP联动与延展、文旅业务的线上线下闭环、短视频等方面，探索创新文娱产品与娱乐生活方式。公告显示，腾讯和华谊兄弟或将在电影、游戏、文学的IP转化，短视频内容创作与聚合，以及国际市场等方面探索合作可能性。

同时，本次非公开发行之后，阿里影业将与华谊兄弟在影视作品内容、电影发行业务、实景娱乐、电影项目娱乐宝和艺人经纪等领域，建立全面、深入的战略合作关系。华谊兄弟与阿里影业将实现优势互补，利用双方于各自领域内的业务能力和资源，促进各自的业务收入增长和品牌价值提升。

豫园股份则将以文化商业、珠宝时尚、国潮腕表、餐饮食品等零售服务业务为支点，全面与华谊兄弟实景娱乐板块展开协同。目前，上海复星高科技(集团)有限公司及一致行动人控制着豫园股份68.53%的股份。华谊兄弟认为，通过豫园股份的战略持股，公司可以与复星系建立更多的协同合作。

此外，国资山东经达科技产业发展有限公司的入局，将给华谊兄弟带来更重要的战略意义。华谊兄弟表示，双方将共同打造一个以展示儒家文化、影视拍摄及制作、文化艺术展览、旅游、网红经济、衍生品开发营销于一体的文化创意产业园区;同时，双方拟携手共同投资济宁文化产业项目，完善济宁文化产业链，做大做强济宁文化产业。

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