基金对高估值科技成长板块加大了布局力度，基于对宏观经济预期向好

随着公募基金2019年四季报披露完毕，基金新进重仓股浮出水面，主要集中在科技和原材料板块。

通过基金新进重仓股，可以看出基金的最新投资动向。在基金新进重仓股中，选择被多只基金持有且持股占流通股比例较高、去年四季度涨幅不大、进入2020年以来表现相对欠佳的个股，接下来跑赢市场的概率相对会大一些。

全力出击科技和原材料

从基金新进重仓股看，科技和原材料各执一端。基金对高估值科技成长板块加大了布局力度，基于对宏观经济预期向好，对传统周期行业也增加了配置。

根据天相投顾统计数据，截至2019年底，在基金前50大重仓股中，信息技术行业多达19家，其中属于软件及服务板块的个股有卓易信息、金山办公、值得买(300785)、晶方科技(603005)、安恒信息等;元器件板块有超声电子(000823)、扬杰科技(300373)、碳元科技(603133)、芯源微等。

原材料行业新进重仓股有11家，其中化工板块有龙蟒佰利(002601)、中旗股份(300575)、苏博特(603916)等，有色板块有横店东磁(002056)、正海磁材(300224)、格林美(002340)等，造纸板块有永新股份(002014)和山鹰纸业(600567)等。另外，部分传统机械及建材板块也被基金新进入驻，例如利欧股份(002131)、中科电气(300035)、兔宝宝(002043)、塔牌集团(002233)等。

在基金新进的前50大重仓股中，科创板新股金山办公，最新市值接近850亿元，被众多基金持有。截至2019年底，80只基金共持有金山办公1030万股，持仓市值为16.7亿元。招商局旗下的物业管理平台公司招商积余(001914)，被26只基金持有5584万股，持仓市值高达11.3亿元。

除了上述个股以外，截至2019年底，基金持仓市值较多的公司还有奥飞娱乐(002292)、晶方科技、壹网壹创(300792)、八方股份(603489)等。其中被9只基金持有的奥飞娱乐，基金持仓市值为7亿元;被10只基金持有的晶方科技，基金持仓市值为3.97亿元。

滞涨个股或存机会

2019年四季度以来，市场情绪开始好转，半导体、新能源汽车等板块受青睐，以公募基金为代表的机构投资者表现抢眼。

在业内人士看来，成长股投资需要聚焦于未来产业发展，借助强大的研究力量，公募基金可以对产业发展趋势进行深入研究，但个人投资者通常难以企及。不过，通过基金新进重仓股，可以看出他们的最新投资动向。

从基金持股占流通股比例看，在50家新进股中，基金持股占流通股比例超过5%的公司有16家，其中基金持股比例超过10%的有7家。4只基金持有的卓易信息354万股，占流通股比例高达17.92%;基金持有金山办公占流通股比例也高达15.47%;基金持有芯源微、德方纳米(300769)、晶丰明源、安恒信息、壹网壹创等公司的股份占流通股比例也超过10%。

从持有上市公司的基金个数看，壹网壹创和龙蟒佰利均被15只基金持有，安恒信息和山鹰纸业均被12只基金持有，鹏辉能源(300438)、晶方科技和号百控股(600640)均被10只基金共同持有。

从基金新进的前50大重仓股的市场表现看，进入2020年以来，晶方科技、扬杰科技、值得买等科技股表现抢眼，截至1月22日，晶方科技年内涨幅高达115.79%，扬杰科技涨幅高达43.72%。

此外，在去年四季度基金新进重仓股中，同时被3只基金持有、基金持股占流通股比例较高、去年四季度以及2020年以来涨幅相对不大的公司有朗新科技(300682)、超声电子、珠江啤酒(002461)、步步高(002251)、金城医药(300233)、瑞贝卡(600439)和正海磁材等。

标签：