贝莱德因俄罗斯敞口损失170亿美元，多家投行退出俄罗斯

全球资管巨头贝莱德一只对冲基金在俄乌冲突前夕加大了对俄罗斯股票的押注，令其客户蒙受了巨大损失。

据英国金融时报3月11日报道，受俄乌冲突影响，贝莱德在其持有的俄罗斯证券上损失了约170亿美元。

彭博的报道显示，知情人士和彭博看到的一份投资者文件称，贝莱德新兴前沿基金（BlackRock Emerging Frontiers Fund）上个月市值下跌逾10%。

贝莱德表示，截至1月底，公司客户持有价值超过182亿美元的俄罗斯资产。但俄乌冲突后，俄罗斯证券市场暂时关闭和全球制裁导致绝大多数资产无法出售，公司不得不大幅下调相关资产价值，目前价值仅为10亿美元。

鉴于在1月份加大对俄罗斯的投资之前，该对冲基金的俄罗斯股票投资就已经是输家，俄罗斯股市的暴跌对该基金的打击更大。

该对冲基金对俄罗斯股票的押注约占其总资产的9%，此后这些头寸已被减记为零。

报告称，截至1月底，该基金管理着9.6亿美元资金，今年以来累计下跌了约7%。

这只对冲基金看好俄罗斯股市的理由是，相对于全球其他股市，俄罗斯股市和卢布均被低估了，俄罗斯债券有稳定的回报，而且该国拥有巨额经常账户盈余。

“鉴于我们在俄罗斯拥有大量净多头头寸，我们在1月底前往俄罗斯评估当地局势。我们认为，相对于我们所看到的冲突风险，做多俄罗斯股票的风险/回报是有利的。”甚至在俄乌冲突之后，该对冲基金的负责人Sam Vecht对投资者说，他进一步加大了对俄罗斯股市的押注，可能是看到了已经遭受重创的股票的极端价值。

Vecht指出，俄罗斯拥有巨额经常账户盈余，债券回报诱人，股票估值低廉，汇率被低估，这些都是看涨的理由。

据悉，新兴前沿基金自2011年9月推出以来，从未在一整年出现亏损。

Vecht是贝莱德资深人士，是贝莱德Active Equities Group新兴欧洲和前沿团队的负责人。

自俄乌冲突以来，俄罗斯股市在最终收盘前暴跌了50%以上。俄罗斯联邦储蓄银行（Sberbank）在伦敦证券交易所（LSE）的交易导致其股价下跌99%，跌至1美分。

如果俄罗斯股市重新开放，西方国家对莫斯科的经济制裁肯定会损害俄罗斯股市的任何潜在反弹。

贝莱德拒绝透露其俄罗斯证券的明细或详细说明哪些基金遭受了哪些损失。公司已于2月28日暂停对所有俄罗斯资产的购买。

贝莱德首席执行官Larry Fink此前公开表示，将继续积极与监管机构、指数提供商和其他市场参与者协商，以帮助确保公司客户能够退出俄罗斯市场。

与此同时，多家华尔街投行宣布退出俄罗斯市场。

当地时间3月10日，摩根大通公司发言人表示，该行正在积极切割在俄罗斯的业务。

据华尔街日报消息，摩根大通表示，目前其与俄罗斯有关的交易 “仅限于‘帮助全球客户处理和结清先前存在的债务；管理他们与俄罗斯有关的风险；充当我们客户的托管人；以及照顾我们的员工’。”

稍早前，高盛也表示，将按照监管和许可要求结束在俄罗斯的业务，其重点“是支持全球各地的客户管理或了结市场上现有的债务，确保员工的福祉”。据悉，俄罗斯在其全球银行业务中并不占据很大的比重。2021年年底，高盛对俄罗斯的信用敞口总额为6.5亿美元，大部分与非主权对手方或借款人有关。

周三，花旗集团表示，正在评估其在该国的业务。该行全球公共事务执行副总裁Edward Skyler表示，目前“按照当前的情况和业务，进行更加有限的”经营。

数据显示，花旗集团在俄罗斯拥有约3000名员工，是迄今为止美国各大银行中，在俄罗斯业务规模最大的银行。此外，截至2021年年底，花旗集团的风险敞口最大，为98亿美元。

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