环球微动态丨金融债、可转债、增资扩股……中小银行忙“补血”

本文来源：创业圈 作者：黄宇昆

文|记者黄宇昆

近日，南京银行、杭州银行、苏州银行、张家港行、郑州银行等上市银行陆续公告称，发行金融债券已获得核准。此外，南京银行还获准发行不超过200亿元的无固定期限资本债券，杭州银行获准发行不超过100亿元的二级资本债。而厦门银行、长沙银行、齐鲁银行的可转债发行也已箭在弦上。

(资料图片仅供参考)

已上市的中小银行为提高资本充足水平各显神通。资深银行业观察人士卜振兴告诉记者，上市银行发债频繁，主要是由于今年债券的融资成本降低，加上银行有补充资本的压力，所以发行类似债券的机构比较多。

与此同时，一些未上市的中小银行“补血”需求同样旺盛，不过这些银行则更多偏向于通过增资扩股来补充资本。银保监会官网显示，今年以来，已有嘉兴银行，珠海华润银行、厦门国际银行、浙江网商银行等中小银行的增资扩股方案获批。有分析人士对记者表示，随着中小银行业务规模的不断扩张，在内源性资本补充能力不足的情况下，增资扩股成为提高资本充足水平的重要手段，同时也能进一步加强抵御风险的能力。

上市银行发债“补血”

9月22日晚，多家上市银行集中披露获准发行金融债券。具体来看，南京银行获批数额最大，公告显示，2022年该行金融债券新增余额不超过470亿元，年末金融债券余额不超过1025亿元。杭州银行紧随其后，获准发行不超过300亿元的金融债券。

9月26日晚，郑州银行公告称，该行获准在全国银行间债券市场发行不超过100亿元金融债券。

除金融债券外，可转债同样受到中小银行青睐。近日，常熟银行60亿元可转债发行成功落地，该行表示，本次发行可转债募集的资金，扣除发行费用后将全部用于支持该行未来业务发展，在可转债持有人转股后按照相关监管要求用于补充该行核心一级资本。

常熟银行半年报显示，截至今年6月末，该行核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别为9.86%、9.91%和11.58%，较年初分别减少0.35个百分点、0.35个百分点、0.37个百分点。

今年上半年，重庆银行、成都银行分别发行了130亿元、80亿元的可转债，瑞丰银行的可转债发行计划通过了股东大会的审核。另据记者统计，齐鲁银行、长沙银行、厦门银行的可转债发行计划近期迎来新进展。其中，齐鲁银行80亿元可转债发行申请于近日获证监会核准，长沙银行、厦门银行的可转债申请获银保监会核准，发行规模分别不超过110亿元和50亿元。

卜振兴对记者表示，商业银行发行金融债具有积极作用：一是提升金融市场和投资者的认可度，降低再融资难度；二是解决负债端资金来源压力，拓展资金来源渠道，补充经营资金。

东方金诚发布8月金融债月报显示，8月份金融债发行数量继续上涨，发行规模大幅增加，主要系受国有大行、股份制银行资金补充节奏加快影响。当月金融债共发行101只、4371亿元，其中，商业银行累计发行27只债券，规模合计2863亿元，环比上涨499.39%，发行主体以大中型商业银行为主，单笔发行规模较大。

东方金诚认为，8月受降息等因素的影响，信用扩张加快，有效信贷需求增加，社融总量及结构环比改善，预计9月社融数据将继续改善，市场流动性保持充裕，金融债发行利率低位运行，未来中小银行资本补充发行将提速。

非上市银行青睐增资扩股

相比于上市银行依靠发债“补血”，未上市的中小银行则更钟情于增资扩股。

9月9日，嘉兴银行增资扩股方案获批，浙江银保监局表示，嘉兴银行董事会应加强对拟入股股东投资入股资格的审查，对入股资格需经监管部门审查的股东，按规定提出申请。增资扩股完成后，向浙江银保监局申请变更注册资本。

公开信息显示，嘉兴银行的前身是嘉兴市商业银行，成立于1997年，2009年正式更名为嘉兴银行。新世纪评级出具的评级报告指出，嘉兴银行资本补充以增资扩股和利润留存方式为主，近年来，该行历经资本公积转增股本、二级资本债及永续债的发行，资本实力得到提升，但随着业务的扩张，该行核心一级资本充足率已处于行业偏低水平，面临一定的资本补充压力。

此外，今年5月，珠海华润银行增资扩股方案也获得广东银保监局批准。3个月后，珠海华润银行在深圳联合产权交易所发布发布增资公告，拟引进不超过10名投资方，认购股数合计不超过54.24亿股，若增资足额完成，以该行2021年的每股净资产3.17元来算，此次将募集资金171.94亿元。该行表示，募集的资金主要用于补充该行资本金，逐步优化主权结构，支持未来战略发展。

银保监会官网公告显示，除上述两家银行外，今年还有东营银行、浙江网商银行、潍坊银行、厦门国际银行等多家中小银行的增资扩股方案获批准。

频繁增资的背后，也映射了国内中小银行资本充足水平逐渐承压。银保监会统计数据显示，截至今年二季度末，我国商业银行核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率分别为10.52%、12.08%、14.87%，较一季度末分别下降0.18个百分点、0.17个百分点、0.15个百分点。

国家金融与发展实验室发布的《2022年Q2银行业运行报告》指出，上半年商业银行主要资本充足指标下行，主要受到银行分红和信贷增速较大影响。预计下半年分红因素的消除，叠加监管推动地方专项债补充中小银行资本，补资本压力将有所缓解。

报告认为，在金融加大对实体经济支持力度的背景下，商业银行特别是中小银行需拓宽资本补充渠道，积极采用包括永续债、二级资本债等多种途径缓解资本压力。

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