前沿资讯!多位顶流基金经理加仓“眼茅”，医疗下半年能否打个翻身仗？

昨日（8月29日），医药医疗板块随市继续回调，中证医疗指数跌近1%，2022年以来跌幅为26.57%，已超过2016年熊市水平。

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国金证券最新周报《国金证券医疗行业周报：半年报集中披露，看好下半年加速复苏形势》中指出：市场中报业绩逐步明朗，围绕二季度业绩表现的忧虑情绪解除，我们预计医药医疗板块下半年至2023年有望迎来业绩、估值、持仓等多方面反转机会，值得加大配置力度。

近期医疗板块半年报集中披露，受Q2局部公共卫生防控反弹影响，板块内部分企业增速受到影响，但仍有板块内优质企业体现经营韧性，保持良好甚至加速增长势头。考虑到2022Q3开始行业经营实现稳步恢复，延迟需求不断释放，叠加估值切换、2021年医疗板块业绩基数前高后低，集采控费政策趋于稳定等因素，我们延续前期判断，即“医疗板块下半年打个翻身仗”的预期不会改变。

银河证券在《医药板块或在业绩期后再次进攻》给出明确观点：医药Q2业绩虽受公共卫生防控不利影响，但市场逐渐脱敏。尽管医药公司Q2业绩大都受到了公共卫生防控不利影响，但是板块表现似乎正对差业绩逐渐脱敏，这是行业进入相对底部的信号。近期披露业绩的医药公司即使Q2业绩疲软，也很难出现连续大跌。这意味着市场对医药的坏消息已经充分预期，除了部分被突发性政策利空打击的公司，大部分医药公司下跌空间已经不大。

市场风格再次选择方向，医药板块或二次进攻。最近，A股市场风格有再次切换的迹象，具体表现就是高端制造“硬科技”高位震荡，而处于相对低位的消费医药和金融地产基建蠢蠢欲动。虽然目前难以判断消费医药和金融地产基建这两条主线哪一个会引领风格切换，但是从相对收益角度出发，消费医药在下阶段的表现或优于高端制造领域。

资金方面，根据昨日上交所最新数据显示，两市规模最大医疗ETF（512170）昨日份额净增长2.8亿份，估算资金流入超1.4亿元！近20天合计净申购超16亿元。

截至目前，医疗ETF（512170）最新基金份额升至310.52亿份， 2022年以来份额净申购为102.52亿份。

两融方面，根据上交所最新公布数据，昨日医疗ETF（512170）融资买入额高达4211万元，最新融资余额4.46亿元，维持历史高位。

【“眼茅”上半年实现净利润12.91亿元 多位顶流基金经理选择加仓】

爱尔眼科披露2022半年报，报告期内公司实现营业收入81.07亿元，同比增长10.34%；归母净利润12.91亿元，同比增长15.73%；报告期内，实现门诊量554.10万人次，同比增长15.67%；手术量44.49万例，同比增长9.74%。

引人注意的是，有“眼茅”之称的眼科龙头爱尔眼科，机构投资者二季度明显增加。中报显示已有82家基金参与其中，较一季度增加33家。

根据前十大流通股股东名单，第二季度多只基金加仓爱尔眼科，其中就包括张坤管理的易方达蓝筹精选，新晋成为爱尔眼科的前十大流通股东。

除了张坤外，中欧基金葛兰、华宝基金经理胡洁、广发基金经理吴兴武也出现在爱尔眼科的前十大流通股东名单中。

此外，“公募一姐”葛兰管理的中欧医疗健康混合基金持有爱尔眼科已有8个季度，并且一直增持。最新数据显示，爱尔眼科已成为第一重仓股。

此外，广发基金的吴兴武管理下的广发医药保健、广发医药健康第一重仓股也均换成爱尔眼科。目前市场最大医药类ETF，华宝中证医疗ETF第一重仓股也均换成爱尔眼科。

另据了解，景顺长城明星刘彦春此前公布二季度持仓，爱尔眼科新进前十大重仓股。截止二季度末，持有爱尔眼科股份超千万股的基金有12只。涉及中欧基金、易方达、广发基金、景顺长城、华宝基金、汇添富基金和工银瑞信基金。

在“顶流”们集体增持情况下，爱尔眼科今年二季度股价迎来明显反弹，期间累计涨幅达超40%。

值得一提的是，爱尔眼科上半年营收和净利润均创历史新高。国联证券、华安证券、东莞证券、信达证券、中信建投、中泰证券最新投资评级均给予“买入”。

国金证券表示，医疗服务局部公共卫生防控对线下诊疗的影响缓解，眼科、口腔等专科医疗服务旺季来临。爱尔眼科半年报小幅超预期，分级连锁推进顺利。通策医疗受公共卫生防控影响，短期业绩承压。政策在明确支持社会办医持续健康规范发展的同时，进一步强化监管职责，医疗服务市场合规化水平有望实现整体提升，建议重点关注专科医疗服务龙头企业暑期业绩修复情况。

【中证医疗估值创史诗级低值】

昨日（8月29日），医疗医药板块继续杀跌，中证医疗指数下跌0.99%，最新估值跌至24.93倍，刷新历史估值最低值，已经比2018年大熊市末期的估值水平还要低近20%。

数据统计显示，在2016年估值新低后，中证医疗指数在此后2年多时间内，收获了一轮接近240%的大级别行情。

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