佳缘科技：ROE领跑同行 新兴技术赋智赋能催生需求未来可期

作为西南地区信息化及网络安全行业的头部企业之一，佳缘科技股份有限公司（以下简称“佳缘科技”）多年来凭借齐全的资质与强大的技术实力，以成都为中心，面向全国市场，在行业内塑造了良好的团队形象和影响力，获得了广泛稳定的客户群体。

观其背后，2018-2020年，佳缘科技营收净利逐年攀升，业绩表现强劲，报告期内，其管控能力出色，期间费用维持在低水平，而其经营能力提升，扣非后ROE显著高于可比同行。此外，佳缘科技重视产品和技术研发，研发费用持续增加，研发人员人均薪酬也有所提升。另一方面，佳缘科技涉及核心技术业务收入占主营业务收入逾九成。截至2021年10月31日，佳缘科技网络信息安全产品在手订单逾五千万元，意向订单逾1.6亿元，后续可稳定发展。报告期内，佳缘科技募集5.9亿元投入三个项目，为今后持续稳定发展提供新的增长动力。

一、行业规模稳步增长，新一代信息技术为传统产业“赋智赋能”催生新市场需求

近年来，在国内经济保持快增长的背景下，软件和信息技术服务业发展速度快，产业规模持续扩大。

而佳缘科技深耕信息化及网络信息安全领域十余年，服务于国家建设“网络强国”的发展战略，目前拥有独立软件/嵌入式软件的开发及集成能力，网络信息安全相关的产品的设计、开发、生产、测试能力，信息化综合解决方案的设计、部署能力。

国内软件与信息技术服务业主要范围包含软件产品、信息技术服务、嵌入式系统软件。其中，软件产品包含基础软件、支撑软件、应用软件、信息安全软件等。信息技术服务包含信息系统集成实施服务、运行维护服务、数据服务、运营服务、信息技术咨询设计服务等。

根据工信部统计数据，2012-2019年，国内软件和信息技术服务业收入总规模分别为24,794亿元、30,587亿元、37,026亿元、42,848亿元、48,232亿元、55,103亿元、61,909亿元、71,788亿元。同期，同比增速为32%、23%、21%、16%、13%、14%、12%、16%。

分产品来看，软件产品收入实现快增长。2019年，软件产品实现收入20,067亿元，同比增长12.5%，占全行业比重为28%。

其中，工业软件产品实现收入1,720亿元，增长14.6%，为支撑工业领域的自主可控发展发挥重要作用。信息安全产品和服务收入稳步增加，2019年，信息安全产品和服务实现收入1,308亿元，同比增长12.4%。嵌入式系统软件收入平稳增长，2019年嵌入式系统软件实现收入7,820亿元，同比增长7.8%，占全行业收入比重为10.9%。嵌入式系统软件已成为产品和装备数字化改造、各领域智能化增值的关键性带动技术。

分地区情况，东部地区稳步发展，中西部地区软件业加快增长。2019年，东部地区完成软件业务收入57,157亿元，同比增长15%，占全国软件业的比重为79.6%。中部和西部地区完成软件业务收入分别为3,655亿元和8,607亿元，同比增长22.2%和18.1%；占全国软件业的比重为5.1%和12%，比上年提高0.1个和0.6个百分点。

其中，软件行业发展迅速。经过30多年的改革开放，国内经济由高速增长进入中高速增长的新常态。2019年7月，工信部信息化和软件服务业司强调，国内坚持以两化融合为主线推动制造业转型升级，新时期更是将发展工业互联网作为推进两化深度融合的工作重点。在国内经济转型、产业升级及“两化融合”进程深入的政策背景下，信息化需求不断加大，为软件行业带来巨大的市场机遇。

同时，在国家安全方面，2018年4月，全国网络安全和信息化工作会议指出，维护网络安全，推动信息领域核心技术突破，发挥信息化对经济社会发展的引领作用。为建设网络强国，在关键基础设施领域不受制于人，构建安全可控的信息技术体系将成为国内软件行业发展的重中之重。

新兴信息技术快速发展。国内特有的人口基数庞大、互联网普及程度高、基础数据资源丰富等特点，有力促进了云计算、大数据以及人工智能技术的快速落地和应用发展。

2018年，云计算和电子商务平台技术服务成为产业增长的最重要动力来源。同时，新兴信息技术也全面影响到传统软件开发领域，使开发、交付和盈利等模式转型，引发计算平台重构并带来新的市场空间，使平台软件、APP软件等快速兴起。

此外，新兴信息技术与传统产业融合加深。新一代信息技术在经济社会各领域开展广泛应用和模式创新，支撑制造业、农业、金融、能源、物流等传统产业优化升级，为传统产业“赋智赋能”，出现越来越多的典型应用案例；特别是在工业领域的应用加快，2018年工业软件收入增长14.2%，工业互联网正在成为新一轮工业革命和产业变革的焦点；支持智慧城市、智慧交通、智慧社区、智慧医疗等建设，帮助解决社会管理和民生问题的同时，创造出新的市场需求。据对重点龙头软件企业的监测显示，交通、安防领域的信息技术需求增长明显。

根据国际统一的医疗系统信息化水平划分，医疗健康信息化发展主要涵盖三个阶段：医院管理信息化（HIS）阶段、医院临床医疗管理信息化（CIS）阶段和区域医疗卫生服务（GMIS）阶段。其中，医院管理信息化（HIS）聚焦医院内部管理，医院临床医疗管理信息化（CIS）侧重患者诊疗过程的信息化，医疗卫生服务（GMIS）则旨在实现区域医疗机构的信息互通。

狭义上的医疗健康信息化主要包括医院信息化（涵盖医院管理信息化及临床管理信息化）和区域卫生信息化。广义上的医疗信息化还包括远程医疗、医保信息化和药品流通信息化等其他产业链的延伸。

根据前瞻经济研究院数据，2011-2018年，国内医疗信息化行业市场规模分别为146亿元、177亿元、218亿元、265亿元、318亿元、381亿元、448亿元、491亿元，未来几年，国内医疗信息化规模将持续增长，预计2019-2022年国内医疗信息化行业市场规模将会达到592亿元、688亿元、794亿元、929亿元。

2012-2020年，国内医疗信息化行业市场规模同比增速为21%、23%、22%、20%、20%、18%、10%、21%、16%、15%、17%。

此外，信息安全是指信息系统的硬件、软件及系统中的数据受到保护，不会由于偶然的或者恶意的原因而遭到未经授权的访问、泄露、破坏、修改、审阅、检查、记录或销毁，确保信息系统连续可靠地运行，保证信息服务不中断。

信息安全行业主要为各类用户通过公共和专用网络传递、存储、处理各种语音、传真、数据、视讯等信息时的信息安全提供服务，即确保通信系统和信息网络中各类信息的保密性、完整性、真实性和可靠性。

随着信息技术的快速发展和信息化应用的不断深入，信息技术、产品及网络已经融入社会经济生活的方方面面，但同时信息安全问题也越来越突出。面对严峻的信息安全形势，国内将信息安全上升至国家战略，成立了网络安全与信息化领导小组，相继出台了《关于大力推进信息化发展和切实保障信息安全的若干意见》等政策法规。信息安全产业面临良好的政策环境，处于快速发展的历史机遇期。

从技术角度来看，信息安全是对信息与信息系统固有属性的攻击与保护的过程。它围绕着信息系统、信息自身及信息利用的保密性、真实性、完整性、可靠性、可用性、不可否认性、可控性这七个核心安全属性，具体反映在物理安全、运行安全、数据安全、内容安全、信息内容对抗等五个层面上。

目前信息安全的主流安全技术包括信息系统自身的安全技术（物理安全和运行安全技术）、信息自身的安全技术（数据安全与内容安全技术）、信息利用的安全技术（信息对抗技术）。

移动互联网、物联网、云计算等技术的快速发展，一方面使得国家所面临的信息安全形势愈发严峻，近年来频繁出现的信息安全事件给国家信息安全的正常运作带来了大量的损失，信息安全愈发受到高度重视；另一方面，新技术也为维护网络信息安全提供了新的手段，从而也为网络信息安全行业带来了新的市场发展空间。

由于国家信息安全系统巨大的规模及其拓扑的复杂性，许多功能单一的信息安全产品越来越无法满足客户的信息安全保障需求。这将促使国家网络信息安全产品向多功能化方向发展。

二、营收净利逐年攀升业绩表现强劲，扣非后ROE“领跑”可比同行

近年来，佳缘科技营收净利逐年攀升，2020年其营收净利增速均上涨逾十个百分点。

据佳缘科技签署日为2021年12月24日的招股说明书，2018-2020年及2021年1-6月，佳缘科技的营业收入分别为1.03亿元、1.31亿元、1.91亿元、1.33亿元，同期其净利润分别为2,154.06万元、3,190.78万元、5,287.2万元、3,960.57万元。

根据《金基研》研究，2019-2020年，佳缘科技营业收入增速为26.89%、45.45%，净利润增速为48.13%、65.7%。

可见，2018-2020年，佳缘科技营业收入与净利润逐年上升，2020年，其营收增速较前年上涨18.57个百分点，净利增速也上涨逾17个百分点。

另一方面，报告期内，佳缘科技期间费用维持低水平，可见其管控能力出色。

2018-2020年-2021年1-6月，佳缘科技期间费用分别为1,532.73万元、1,848.61万元、2,965.71万元、2,154.48万元，同期，期间费用率为14.84%、14.11%、15.56%、16.17%。

其中，2018-2020年-2021年1-6月，佳缘科技销售费用分别为290.84万元、325.15万元、396.95万元和264.28万元，销售费用率分别为2.82%、2.48%、2.08%、1.98%。

据招股书，佳缘科技的同行业可比上市公司为银江技术股份有限公司（以下简称“银江股份”，现用名为“银江技术”）、卫宁健康科技集团股份有限公司（以下简称“卫宁健康”）、成都卫士通信息产业股份有限公司（以下简称“卫士通”）、北京左江科技股份有限公司（以下简称“左江科技”）。

2018-2020年及2021年1-6月，上述同行业可比上市公司的销售费用率平均值分别为7.22%、6.81%、7.15%、10.6%。

可以看出，报告区内，佳缘科技的销售费用率逐年下降，且均低于其同行业可比上市公司销售费用率平均值。

2018-2020年及2021年1-6月，佳缘科技的管理费用分别为572.55万元、631.7万元、1,054.75万元和570.77万元，管理费用率分别为5.55%、4.82%、5.53%、4.28%。同期，佳缘科技同行业可比上市公司的管理费用率平均值为7.71%、7.46%、7.31%、10.27%。

报告期内，佳缘科技营业收入大幅增长，其管理费用虽有所增长但增速明显低于收入增速，管理费用率相应下降。此外，佳缘科技管理费用率低于同行业可比上市公司平均水平，主要系其职工薪酬费用率、折旧摊销费用率低。

2018-2020年及2021年1-6月，佳缘科技的研发费用分别为553.09万元、799万元、1,422.94万元和1,232.17万元。同期，其研发费用率分别为5.36%、6.1%、7.47%、9.25%。

报告期内，佳缘科技始终重视产品和技术研发，而且网络安全业务所需研发投入高，因此报告期内研发费用持续增加。

2018-2020年及2021年1-6月，佳缘科技的财务费用分别为116.25万元、92.75万元、91.07万元、87.27万元。同期，财务费用率分别为1.13%、0.71%、0.48%、0.65%。

报告期内，佳缘科技财务费用率维持在低水平，2018-2020年逐年下降。

值得一提的是，报告期内，佳缘科技扣非后加权平均净资产收益率 “领跑”同行。

据东方财富Choice数据，2018-2020年及2021年1-6月，佳缘科技扣非后加权平均净资产收益率为29.01%、24.86%、30.53%、17.37%。同期，银江技术扣非后ROE分别为3.9%、4.03%、4.04%、2.34%，卫宁健康扣非后ROE分别为9.73%、9.95%、9.04%、1.9%，卫士通扣非后ROE分别为2.32%、2.7%、3.18%、-0.92%，左江科技扣非后ROE分别为34.64%、20.88%、13.14%、2.19%。

根据《金基研》研究，上述同行业可比上市公司扣非后ROE平均值分别为12.65%、9.39%、7.35%、1.37%。

可以看出，报告期内，佳缘科技扣非后ROE均高于其同行业可比上市公司。

上述情形或表明，报告期内，佳缘科技营收净利逐年上升，业绩表现强劲。同时，其期间费用处于低水平，销售费用及管理费用均显著低于同行业可比公司。值得一提的是，佳缘科技扣非后ROE均高于其同行业可比公司均值。

三、“软硬件一体”商业模式覆盖重点领域客户，重视产品和技术研发

招股书披露，佳缘科技是一家信息化服务及网络信息安全综合解决方案的提供商，业务专注于医疗健康和政务服务领域。

报告期内，佳缘科技主要为医疗健康、国防军工、政务服务等领域的客户提供以自研数据平台系统为核心、集智能化系统建设和行业信息化定制应用的“软硬件一体”信息化综合解决方案。

同时，依托于在信息化领域的深刻积累，佳缘科技大力开展网络信息安全产品的研发，面向国防军工等重点行业客户提供以其自研编码学应用技术为核心的网络信息安全相关产品，包括软件系统、硬件平台和专用芯片等，为国防军工提供了自主可控的安全支撑与技术保障。

此外，佳缘科技深耕信息化及网络信息安全领域十余年，服务于国家建设“网络强国”的发展战略，目前拥有独立软件/嵌入式软件的开发及集成能力，网络信息安全相关的产品的设计、开发、生产、测试能力，信息化综合解决方案的设计、部署能力。

依托于佳缘科技“软硬件一体”的商业模式，其对信息化服务、网络信息安全行业重点领域客户实现了覆盖，具备较强的服务优势和管理优势。

经过多年的发展和积累，佳缘科技获得了国家主管部门、国防军工、医疗健康和政务服务领域客户的高度认可。截至招股书签署日2021年12月24日，佳缘科技所获得奖项共17项。

此外，截至报告期末，即2021年6月30日，佳缘科技及其控股子公司拥有“建筑业企业资质证书”、“安防工程企业设计施工维护能力证书”、“CMMI-5国际认证”、“工程设计资质证书”、“安全生产许可证”、“高新技术企业证书”、“信息技术服务运行维护标准符合性证书”、“西南油气田准入证”、“信息安全服务资质认证证书”、“软件企业证书”、“高新技术企业证书”等11项资质。

除上述资质外，佳缘科技还拥有与自身业务相关的军工及保密业务相关资质。从佳缘科技11项资质的发证部门来看，“安防工程企业设计施工维护能力证书”、“CMMI-5国际认证”、“信息技术服务运行维护标准符合性证书”和“信息安全服务资质认证证书”等4项资质的办证部门为全国性质的协会及认证中心。此外，其涉军业务资质均为全国性资质。

截至招股书签署日2021年12月24日，佳缘科技及其子公司共拥有专利7项，且均为原始取得。报告期内，佳缘科技重视研发，2018-2020年及2021年1-6月，其研发费用分别为553.09万元、799万元、1,422.94万元和1,232.17万元，研发费用率分别为5.36%、6.1%、7.47%、9.25%。

可见，佳缘科技始终重视产品和技术研发，而且网络安全业务所需研发投入高，因此报告期内研发费用持续增加，研发费用率逐年攀升。

2018-2020年及2021年1-6月，佳缘科技研发人员薪酬分别为7.58万元、7.8万元、9.1万万元、11.54五万元，同期，佳缘科技研发人员的年度加权平均薪酬分别为11.91万元、13.06万元、16.63万元、14.99万元。

可以看出，报告期内，佳缘科技的研发人员人均薪酬逐年攀升，与其的发展情况相符，佳缘科技重视研发。

此外，佳缘科技拥有16项核心技术，均为原始创新。佳缘科技对主要核心技术申请了软件著作权保护，并正在逐步增加核心技术的专利申请，加强核心技术的法律保护力度。同时，佳缘科技建立了完善的知识产权管理制度及保密管理制度，与核心人员签署了保密与竞业禁止协议，约定了核心技术保密的相关条款。

值得一提的是，佳缘科技信息化综合解决方案业务和网络信息安全产品业务的开展均围绕并依赖所积累的核心技术，报告期各期，该两类业务贡献营业收入占主营业务收入比例分别为96.41%、94.5%、98.74%和99.61%。

简言之，报告期内，佳缘科技重视产品和技术研发，研发费用持续增加，研发人员人均薪酬也有所提升。另一方面，佳缘科技拥有7项发明专利与16项核心技术，信息化综合解决方案业务和网络信息安全产品业务设计和新技术的收入占主营业务收入逾九成。

四、在手订单充裕后续业务发展稳定，技术服务业务具备可持续性

报告期内，佳缘科技在手订单充裕，后续业务发展稳定。

截至2021年6月30日，佳缘科技信息化综合解决方案业务收入金额为7,452.16万元，已超越2020年全年业绩，且截至2021年10月31日佳缘科技在手订单金额4,739.93万元。

短期来看，自2019年网络信息安全业务产生收入以来，佳缘科技网络信息安全产品线收入占比逐年提升，主要系其网络信息安全产品在细分领域取得了好的口碑，客户数量、订单数量不断增长所致。

截至2021年10月31日，佳缘科技网络信息安全产品在手订单已达5,213.69万元，意向订单（根据客户下达的备货通知进行备货但尚未签署合同）约16,000万元，从短期来看，佳缘科技网络信息安全业务具有稳定性、可持续性。

信息化综合解决方案产品线方面，2018-2019年，佳缘科技相关收入呈现稳中有上升的趋势，但2020年受疫情影响导致当年信息化业务收入呈现大幅度下滑，但伴随国内疫情减缓，各级政府部门和医疗机构客户已逐步恢复运行，各企业客户已陆续复工复产，并开始新项目的招标工作，截至2021年10月31日，佳缘科技信息化业务在手订单已达4,739.93万元，业务具有稳定性、可持续性。

从长期来看，佳缘科技网络安全业务业绩具备长期可持续性，具体原因为网络安全市场下游需求量大，且持续上升。根据前瞻产业研究院预测，国内网络安全行业市场规模在2025年将有1,200亿元左右，年复合增长率约为16.4%。

另一方面，佳缘科技目前网络信息安全产品主要用于军工领域，随着佳缘科技定型产品的逐渐增加，其客户粘性将逐渐增强。此外，佳缘科技通过承接受托研发项目的方式不断提升自身实力，与客户产品迭代高度绑定，亦能提升自身在军方客户的战略地位，进一步提升军方客户的粘性。

此外军方对网络信息安全需求量极大，目前佳缘科技正积极不断扩展新的客户群体，并不断提升自身行业内影响力，随着客户数量的上升，佳缘科技未来业绩亦将持续上升。

随着佳缘科技技术实力的上升，佳缘科技不断扩充人才团队，报告期内研发及技术人员从59人上升至107人，研发技术人员的上升有利于佳缘科技不断优化产品性能，扩充产品型号，并在竞争中占据先机。

长期来看，佳缘科技信息化综合解决方案亦具有可持续性，具体原因为佳缘科技信息化综合解决方案未来主要面向医疗信息化和军工信息化，其中根据前瞻经济研究院数据，国内医疗信息化规模将持续增长，到2022年，国内医疗信息化规模将突破900亿元，同时国防军工信息化行业有数千亿市场规模，核心领域有望保持20%以上复合增速，因此大的市场空间有利于佳缘科技的业务发展。

另一方面，佳缘科技建立了良好的业务拓展模式，目前依托在网络信息安全的客户积累，在为其提供网络安全产品的同时亦为其提供信息化业务，并通过自身口碑和客户推荐进入部队医院市场。

此外，佳缘科技在政务信息化已有了10余年的行业积累，并具备完善的业务资质，伴随着佳缘科技的业务量逐渐增大，其在政务信息化的投标过程中亦将占领先机。

可见，虽然佳缘科技技术服务业务整体规模小，该业务线不是其目前重点发展的业务线，但是佳缘科技在该行业内已有了好的口碑，因此在订单获取方面无需投入更多精力，该业务具备一定的可持续性。

五、总募资5.9亿元为发展提供新增长动力，推动现有业务向高层次发展

此次上市，佳缘科技拟投入募集资金5.9亿元，分别投入“信息化数据平台升级建设项目”、“研发及检测中心建设项目”、“补充流动资金”3个项目。

其中，“信息化数据平台升级建设项目”围绕佳缘科技现有的主营业务进行，是对其在医疗健康和国防军工信息化领域内技术及平台的升级项目，基于佳缘科技完全自主研发的数据传输、数据处理等技术，对信息化数据平台进行升级。相关技术路线与佳缘科技原有核心推动佳缘科技现有业务向更高层次发展技术保持一致，已积累的技术储备为本项目提供支撑。

另一方面，佳缘科技自成立以来，一直致力于提供医疗健康、国防军工等领域的信息化解决方案。信息化数据平台升级建设项目将基于现有业务及技术，承载行业发展趋势研究、前瞻性技术研发、核心产品开发三大职能。此研发项目的实施将推动佳缘科技现有业务向更高层次发展，巩固和提升佳缘科技现有的市场地位，全面提升佳缘科技的综合竞争实力。

“信息化数据平台升级建设项目”旨在通过云计算、大数据等新一代信息技术的应用，整体提升佳缘科技的数据采集分析和分类处理能力，从而使其能进一步挖掘智慧医疗领域的数据价值，并提升面向国家重点单位的数据服务能力。

此项目基于佳缘科技原有的医疗信息化数据平台，通过升级底层核心技术架构，提高医疗信息化数据平台对医疗数据的收集、归纳和处理能力。同时通过各医疗诊室之间的数据联通，实现医院内部医疗质量控制数据的闭环系统，为辅助治疗和医疗评价提供更多数据支持。此项目的建设有利于佳缘科技抓住良好的市场发展机遇、推动医疗机构实现信息化建设进程。

此外，此项目将依托大数据、云计算等前沿技术，打造单病种数据库，对不同医院同种病种数据进行收集、分析和处理，为医疗领域的专家提供单病种研究素材，发挥医疗数据价值。同时进一步优化医疗单病种信息数据体系，为主治医生在临床治疗上提供更多数据支撑，从而进一步提高医疗效率。本项目的建设对优化医疗机构单病种信息数据体系、提高医疗效率具有十分重要的意义。

另一方面，本项目拟通过对信息化数据平台的搭建，运用云计算、大数据等新一代信息技术进一步提升佳缘科技整体的数据采集、分析和处理能力。通过对信息化数据应用平台数据采集、分析和处理能力的提升，进一步深化佳缘科技信息化产品在智慧医疗及军工等领域的应用。本项目的建设符合国家信息化和信息安全行业的整体发展规划和宏观政策的指导方向。

另外，“研发及检测中心建设项目”是围绕佳缘科技主营业务开展的，通过深入研究网络安全技术、数据编码技术，为其主营业务及核心产品提供强大的技术支持，以技术创新升级带动其业务发展升级，推动佳缘科技技术成果的产业化。

通过此项目的实施，佳缘科技将进一步满足高安全等级客户对网络信息安全产品在性能、可靠性方面的需求，同时也将丰富自身产品种类，优化产品结构，提升抗风险能力，巩固佳缘科技在网络信息安全产品领域的市场地位，持续扩大竞争优势。

网络和数据安全产品是保障国内信息化持续健康发展的基础，“研发及检测中心建设项目”旨在针对佳缘科技军工领域相关业务，进行核心技术和产品的持续研发升级。

通过本项目，佳缘科技将招募并培养符合要求的优秀研发人员，吸引更多的复合型人才，扩充其技术人员储备，形成良好的研发梯队、构建完善的研发体系。在优秀人才的基础上持续深挖网络安全技术、数据编码技术，加快关键技术的研究进程，持续提升佳缘科技的技术能力，以应对持续变化的网络安全环境、满足客户持续升级的安全防护需求。

另一方面，通过本项目的建设，佳缘科技将对网络安全相关技术和信息编码技术进行持续的研发，对军工领域数据安全产品进行预研，以应对未来军工领域对网络安全和数据安全产品多元化的需求和复杂的应用场景。项目的建设将为丰富自身产品体系提供强大的技术支持，为佳缘科技未来发展奠定充足的技术基础。

此外，通过本项目的建设，佳缘科技将建立服务于军品检测的专业实验室，为其军工产品的检验提供配套服务，从而避免在检测环节出现时间周期的不可控性，缩短产品的交付周期、提高研发效率。

与此同时，由于检测的成本主要在于购买实验设备的投入，后期投入少，建立自有检测机构也将极大的降低佳缘科技的检测成本，优化其军工产品的成本结构，提升长期盈利能力。

“补充流动资金项目”的实施将为佳缘科技在增加研发投入、扩大生产经营规模、引入专业人才等方面提供充足的资金支持，降低财务风险，优化财务结构，缓解流动资金压力，从而有助于进一步扩大佳缘科技主营业务规模、提升自主创新能力、增强抗风险能力。

根据佳缘科技的业务发展目标、财务状况和经营情况，其计划募集1.5亿元用于补充流动资金，用以有效缓解自身快成长阶段的资金周转压力，提高自身核心竞争力，提升其在信息化和网络信息安全领域的市场地位。

报告期内，佳缘科技营业收入及利润规模增长迅速，伴随主营业务规模的不断扩张，其市场开拓、研发投入、人力支出等营运资金需求也将持续增加，佳缘科技需要多的营运资金以满足经营规模扩大的需要。

值得一提的是，佳缘科技的客户以国防军工、医疗健康和政务服务等行业的事业单位、政府部门和国防军工重点保密单位等为主，其采购决策和采购实施具有一定的季节性特点，由此给佳缘科技带来流动资金压力。因此，补充流动资金项目有助于缓解其流动资金压力，降低财务风险。

目前，佳缘科技融资渠道单一，面临着融资难和融资成本高的问题，未来可能成为制约其引入专业人才、增加研发投入、扩大经营规模的瓶颈。同时，佳缘科技承接受托研发项目需要一定前期投入，对于资金的需求量将逐步增大。因此，补充流动资金项目有助于缓解佳缘科技融资渠道的局限性。

未来，佳缘科技将专注于信息化综合解决方案和网络信息安全产品业务，以“面向全国、强化优势、突出特色、深化联合、拓展领域”为指导思想，立足于国防军工和医疗健康领域，坚持“需求牵引、创新驱动”，围绕国家和军队“十四五”重大规划需求，以实施重大工程为牵引，以掌握关键技术为核心，强化科研能力建设，紧密把握网络安全和大数据技术领域发展趋势，努力提高成体系成系统的研制能力，将自身打造成为技术领先、产品卓越、治理规范、业绩优良，具有核心竞争力和市场号召力的信息化综合解决方案及网络信息安全产品服务提供商。

在医疗健康和政务服务等领域深耕多年的佳缘科技，未来将进一步加强其在信息化综合解决方案和网络信息安全的技术实力，为今后持续稳定发展提供新的增长动力。

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